Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Sektörel Bilançoları Kullanılarak Sermaye Yapısını Belirleyen Faktörler Üzerine Bir Analiz: 1996-2008

Basit Öğe Kaydı
dc.contributor.authorSayılgan, Güven
dc.contributor.authorUysal, Bahadır
dc.date.accessioned2020-06-25T14:41:08Z
dc.date.available2020-06-25T14:41:08Z
dc.date.issued2011
dc.departmentKırıkkale Üniversitesi
dc.description.abstractSermaye yapısını etkileyen faktörlerin panel veri analizi yöntemiyle incelenmesi ve elde edilen bulguların Ödünleşme Kuramı’yla (Trade off Theory) mı, Finansman Hiyerarşisi Kuramıyla (Pecking Order Theory) mı uyumlu olduğunun araştırılması amacıyla yapılan bu çalışmada; Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın yayınladığı, 1996-2008 dönemlerine ait sektör bilançolarından yararlanılmıştır. Çalışma, dayandığı veri seti bakımdan sermaye yapısı ile ilgili ilk çalışma niteliğindedir. Sermaye yapısını temsil etmek üzere nihai bağımlı değişken olarak; durağanlaştırılmış “toplam borçların toplam varlıklara oranı” kullanılmıştır. Bağımsız değişkenler ise; büyüklük, varlık yapısı, kârlılık, büyüme fırsatları, borç dışı vergi kalkanı ve iflas riski gibi işletmeye özgü faktörlerdir. Analiz sonuçlarına göre; sermaye yapısı ile borç dışı vergi kalkanı arasındaki negatif, büyüme fırsatları, varlık yapısı, kârlılık ve büyüklük ile ise pozitif ilişki saptanmıştır. Elde edilen bulgular, büyük oranda Ödünleşme Kuramı (Trade off Theory) ile uyumludur.en_US
dc.description.abstractThis study investigates capital structure determinants of Turkish firms based on Turkish Central Bank Industrial Balance Sheets survey data set from 1996 to 2008 which is not used before for a capital structure study. We also examine the pecking order and trade-off theories of capital structure and determine which one is consistent with our findings. Our dependent variable is stationarised “total debt to total asset ratio“ as a capital structure proxy. Our independent variables are; size, tangibility, profitability, growth opportunities, non-debt tax shield and bankruptcy (financial distress) risks as firm specific determinants. Empirical results imply that non-debt tax shield has negative; but size, tangibility, profitability, growth opportunities and bankruptcy (financial distress) risks has positive relation with capital structure. Our empirical results, broadly support the Trade off Theory.en_US
dc.identifier.citationSayılgan, G., Uysal, B. (2011). Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Sektörel Bilançoları Kullanılarak Sermaye Yapısını Belirleyen Faktörler Üzerine Bir Analiz: 1996-2008. Ankara Üniversitesi SBF Dergisi, 66(4), 101 - 124.en_US
dc.identifier.endpage124en_US
dc.identifier.issn0378-2921
dc.identifier.issn1309-1034
dc.identifier.issue4en_US
dc.identifier.startpage101en_US
dc.identifier.trdizinid127623
dc.identifier.urihttps://app.trdizin.gov.tr/publication/paper/detail/TVRJM05qSXpNdz09
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/20.500.12587/758
dc.identifier.volume66en_US
dc.indekslendigikaynakTR-Dizin
dc.language.isotr
dc.relation.ispartofAnkara Üniversitesi SBF Dergisi
dc.relation.publicationcategoryMakale - Ulusal Hakemli Dergi - Kurum Öğretim Elemanıen_US
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccessen_US
dc.subjectUluslararası İlişkileren_US
dc.subjectSiyasi Bilimleren_US
dc.titleTürkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Sektörel Bilançoları Kullanılarak Sermaye Yapısını Belirleyen Faktörler Üzerine Bir Analiz: 1996-2008en_US
dc.title.alternativeAn Analysis of Determinants of Capital Structure of Turkish Firms Based on Turkish Central Bank Industrial Balance Sheets:1996 – 2008.en_US
dc.typeArticle

Dosyalar

Orijinal paket
Listeleniyor 1 - 1 / 1
Küçük Resim
İsim:
ca15becd-104c-4cde-b33d-4a4842c33bcc.pdf
Boyut:
968.95 KB
Biçim:
Adobe Portable Document Format
Açıklama:
Tam metin/Full text
İndir

Koleksiyon

TR-Dizin İndeksli Yayınlar Koleksiyonu
Makale Koleksiyonu