Varant yatırımcısının volatilite algısına etki eden faktörler: Bıst’de ampirik bir uygulama

Basit Öğe Kaydı
dc.contributor.authorZor, İsrafil
dc.date.accessioned2020-06-25T14:46:03Z
dc.date.available2020-06-25T14:46:03Z
dc.date.issued2013
dc.departmentKırıkkale Üniversitesi
dc.description.abstractBu çalışmada varant yatırımcılarının volatilite algılarına etki eden faktörlerin belirlenmesi amaçlanmıştır. 2012 yılında BIST de işlem görmüş BIST-30 endeksine dayalı 61 alım varantı ve bu varantların işlem gördüğü toplam 3.187 gün verisi kullanılarak önce ilgili piyasa için etkin opsiyon fiyatlama modeli belirlenmiş, daha sonra etkin modelin belirlediği fiyatları piyasa fiyatlarına eşitleyen volatilite değerleri bulunarak bu değerlere etki eden faktörler ile regresyon analizi uygulanmıştır. Yapılan analiz sonucunda, dayanak varlık kapanış fiyatı, varantın vadesine kalan gün ve Türk Lirası Bankalararası Satış Oranı arttıkça yatırımcı tarafından algılanan volatilitenin azaldığı, varantın kapanış fiyatı arttıkça algılanan volatilitenin arttığı, pazartesi günü için algılanan volatilitenin yüksek olduğu, varant ihraççısının volatilite algısına etki ettiği ve enflasyonun dört dönemlik artıştan sonra azalış gösterdiği ilk ayda, volatilite algısını düşürdüğü sonuçlarına ulaşılmıştır.en_US
dc.description.abstractThe aim of the study is to determine the factors that affect the volatility perception of warrant investors. By using 3.187 daily data of 61 call warrants whose underlying asset is BIST-30 Index and traded on BIST in 2012, firstly efficient option pricing model for the related market is confirmed and then volatilities that equalizes the efficient model prices to market prices are calculated and regression analysis is applied to determine factors that affect the volatility. The results of the analysis are revealed that if the closing price of the underlying asset, the days to maturity of the warrant and Turkish Lira Interbank rate increase, the volatility perceived by investors will decrease. Also, there is positive relationship between the closing price of warrants and the perceived volatility. In addition perceived volatility is higher on Monday and first decrease in inflation after 4 months increase reduces the perceived volatility.en_US
dc.identifier.citationZor, İ. (2013). Varant yatırımcısının volatilite algısına etki eden faktörler: Bıst'de ampirik bir uygulama. Yönetim ve Ekonomi: Celal Bayar Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 20(2), 219 - 232.en_US
dc.identifier.endpage232en_US
dc.identifier.issn1302-0064
dc.identifier.issn2458-8253
dc.identifier.issue2en_US
dc.identifier.startpage219en_US
dc.identifier.trdizinid160253
dc.identifier.urihttps://app.trdizin.gov.tr/publication/paper/detail/TVRZd01qVXpNdz09
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/20.500.12587/1243
dc.identifier.volume20en_US
dc.indekslendigikaynakTR-Dizin
dc.language.isotr
dc.relation.ispartofYönetim ve Ekonomi: Celal Bayar Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi
dc.relation.publicationcategoryMakale - Ulusal Hakemli Dergi - Kurum Öğretim Elemanıen_US
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccessen_US
dc.subjectDavranış Bilimlerien_US
dc.subjectİşen_US
dc.subjectİşletme Finansen_US
dc.subjectİktisaten_US
dc.subjectOtelcilik, Konaklama, Spor ve Turizmen_US
dc.subjectHukuken_US
dc.subjectİşletmeen_US
dc.subjectSiyasi Bilimleren_US
dc.subjectKamu Yönetimien_US
dc.subjectHalkla İlişkileren_US
dc.subjectKadın Araştırmalarıen_US
dc.titleVarant yatırımcısının volatilite algısına etki eden faktörler: Bıst’de ampirik bir uygulamaen_US
dc.title.alternativeFactors affecting the volatility perception of warrant investors: An empirical research on bisten_US
dc.typeArticle

Dosyalar

Orijinal paket
Listeleniyor 1 - 1 / 1
Küçük Resim
İsim:
39a1a9ad-f9b8-4b86-87b6-16fe469b1538.pdf
Boyut:
641 KB
Biçim:
Adobe Portable Document Format
Açıklama:
Tam metin/Full text
İndir

Koleksiyon

TR-Dizin İndeksli Yayınlar Koleksiyonu
Makale Koleksiyonu