A univariate nonlinear model of the returns on Istanbul stock exchange 100 index
Yükleniyor...
Tarih
2014
Yazarlar
Dergi Başlığı
Dergi ISSN
Cilt Başlığı
Yayıncı
Erişim Hakkı
info:eu-repo/semantics/openAccess
Özet
Ekonomi ve finans alanında asimetrik davranış yaygın olarak gözlemlenir. Asimetrik davranışı doğrusal modellerle modellemek olanaklı olmadığından, bu tür zaman serilerinin sergilediği asimetrik davranışı açıklamak için uygun doğrusal olmayan modeller geliştirilir. Bu çalışmanın bulguları İMKB 100 endeksinin 2000 yılı sonrasında sergilediği davranışının doğrusal modeller ile tahmin edilemeyeceğini göstermektedir. Bu nedenle bu çalışmanın amacı İMKB 100 endeksinin zaman serisinin doğrusal olmayan bir modelini kurgulamak ve tahmin etmektir. Kurgulanan ve hesaplanan modelin sonuçları İMKB 100 endeksinin doğrusal olmayan bir davranış sergilediğini doğrulamaktadır.
Asymmetric behaviors are common in economics and finance. Since it is not possible to capture asymmetric behaviors by linear models, nonlinear models are developed in order to explain asymmetric behaviors exhibited by such time series. Findings in this study show that ISE 100 indexs behavior cannot be estimated by linear univariate models for the period after 2000. Therefore, it is our aim to construct and estimate nonlinear time series models of ISE 100 index. The results obtained also confirm that ISE 100 index exhibits nonlinear behavior.
Asymmetric behaviors are common in economics and finance. Since it is not possible to capture asymmetric behaviors by linear models, nonlinear models are developed in order to explain asymmetric behaviors exhibited by such time series. Findings in this study show that ISE 100 indexs behavior cannot be estimated by linear univariate models for the period after 2000. Therefore, it is our aim to construct and estimate nonlinear time series models of ISE 100 index. The results obtained also confirm that ISE 100 index exhibits nonlinear behavior.
Açıklama
Anahtar Kelimeler
İktisat, İşletme
Kaynak
Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi
WoS Q Değeri
Scopus Q Değeri
Cilt
28
Sayı
1
Künye
Öztürkler, H., Yıldırım, S. (2014). A univariate nonlinear model of the returns on Istanbul stock exchange 100 index. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 28(1), 85 - 98.
