İMKB’de İşlem Gören Aracı Kuruluş Varantları için Etkin Fiyatlama Modelinin Belirlenmesi

Basit Öğe Kaydı
dc.contributor.authorKarakuş, Rıfat
dc.contributor.authorZor, İsrafil
dc.date.accessioned2020-06-25T14:41:12Z
dc.date.available2020-06-25T14:41:12Z
dc.date.issued2014
dc.departmentKırıkkale Üniversitesi
dc.description.abstractBu çalışmada, İMKBde işlem gören aracı kuruluş varantları için hangi fiyatlama modelinin etkin olduğunun belirlenmesi amaçlanmıştır. 2012 yılında işlem gören, İMKB-30 endeksine dayalı 61 alım varantına ait 3,000den fazla gözlem kullanılarak Black-Scholes, Black-Scholes-Merton, Varyansın Sabit Esnekliği (Karekök Modeli) ve Binomial modeller ile hesaplanan günlük varant fiyatlarının piyasa fiyatından farklılaşmaları dikkate alınarak test edilmiştir. Karda/zararda olma durumlarına göre 3 gruba ayrılan varantlar için modellerden elde edilen fiyatlar ile piyasa fiyatlarının istatistiksel olarak farklılaşması bağımsız t testi kullanılarak tespit edilmiştir. Çalışma sonucunda karda olan varantlar için Black-Scholes-Merton modeli etkin model olarak belirlenirken, başabaş ve zararda olan varantlar için Black-Scholes modeli ile Black-Scholes-Merton modelleri arasında kararsız kalınmıştır.en_US
dc.description.abstractThe aim of the study is to determine the efficient pricing model for the warrants traded on the ISE. By using more than 3.000 observations about the call warrants thats underlying security is ISE-30 Index and traded in 2012, Black-Scholes, BlackScholes-Merton, Square Root Constant Elasticity Variance and Binomial models are tested according to difference between model and market prices. Also independent t test is used to explain the statistical efficiency of differences between model and market prices for warrants that are grouped according to their moneyness degree. As a result of the study, BlackScholes-Merton model is the most efficient model for in-themoney warrants, but it is not possible to choose one of the models that are Black-Scholes and Black-Scholes-Merton for at-the-money and out-of-money warrants.en_US
dc.identifier.citationKarakuş, R., Zor, İ. (2014). İMKB'de İşlem Gören Aracı Kuruluş Varantları için Etkin Fiyatlama Modelinin Belirlenmesi. Ege Akademik Bakış, 14(1), 63 - 71.en_US
dc.identifier.endpage71en_US
dc.identifier.issn1303-099X
dc.identifier.issn2651-3021
dc.identifier.issue1en_US
dc.identifier.startpage63en_US
dc.identifier.trdizinid186479
dc.identifier.urihttps://app.trdizin.gov.tr/publication/paper/detail/TVRnMk5EYzVPUT09
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/20.500.12587/787
dc.identifier.volume14en_US
dc.indekslendigikaynakTR-Dizin
dc.language.isotr
dc.relation.ispartofEge Akademik Bakış
dc.relation.publicationcategoryMakale - Ulusal Hakemli Dergi - Kurum Öğretim Elemanıen_US
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccessen_US
dc.subjectİktisaten_US
dc.subjectİşletmeen_US
dc.titleİMKB’de İşlem Gören Aracı Kuruluş Varantları için Etkin Fiyatlama Modelinin Belirlenmesien_US
dc.title.alternativeDetermination of Efficient Pricing Model for The Warrants Listed on The ISEen_US
dc.typeArticle

Dosyalar

Orijinal paket
Listeleniyor 1 - 1 / 1
Küçük Resim
İsim:
40e9912f-60cd-4e8a-be8a-c21a421943ec.pdf
Boyut:
264.84 KB
Biçim:
Adobe Portable Document Format
Açıklama:
Tam metin/Full text
İndir

Koleksiyon

TR-Dizin İndeksli Yayınlar Koleksiyonu